Focus : Au Mexique, course aux liquidités privées pour remédier à la crise énergétique du Nearshoring

Sep 16, 2023

[1/3]Une vue générale montre les lignes électriques à haute tension appartenant au service public d'électricité de l'État mexicain, connu sous le nom de Commission fédérale de l'électricité (CFE), à Santa Catarina, dans la banlieue de Monterrey, au Mexique, le 9 février 2021. REUTERS/Daniel Becerril/Photo d’archives

MEXICO, 26 juillet (Reuters) - Pour les propriétaires de parcs industriels mexicains comme Sergio Bermudez, les affaires sont en plein essor au milieu d'une vague d'entreprises américaines s'installant de l'autre côté de la frontière.

Ce que l'on appelle le Nearshoring a attiré plus de 9 milliards de dollars au Mexique depuis octobre dernier par des fabricants comme Unilever (ULVR.L), le fabricant de Barbie Mattel (MAT.O) et Tesla (TSLA.O), attirés par sa proximité avec le marché géant américain. , une main-d’œuvre bon marché et la stabilité géopolitique.

Pourtant, Bermudez et bon nombre de ses 400 collaborateurs sont confrontés à un sérieux problème de coût : l’énergie.

Les parcs industriels sont contraints de dépenser des millions de dollars pour construire des lignes de transport d'électricité et des sous-stations fédérales dans un contexte de sous-investissement du gouvernement, de demande croissante en énergie et d'infrastructures vieillissantes qui fonctionnent à pleine capacité.

Même si ces parcs contribuent depuis longtemps aux infrastructures de l'État, les lignes et les spécifications désormais requises deviennent beaucoup plus longues et plus coûteuses dans le nord manufacturier du Mexique, selon près d'une douzaine de sources.

"Les fonds fédéraux ne peuvent pas suivre la croissance que nous observons... donc les promoteurs ou les entreprises doivent absorber les coûts", a déclaré Eduardo Martinez, un responsable de l'État de Nuevo Leon, soulignant l'austérité et le boom imprévu du Nearshoring.

Sergio Arguelles, président de l'Association mexicaine des parcs industriels privés (AMPIP), a déclaré que l'investissement des parcs dans les actifs énergétiques de l'État est aujourd'hui sans précédent. Le groupe n'a pas encore calculé les montants exacts, mais a déclaré qu'ils étaient "très importants".

L’attrait des nouveaux clients pour les parcs est fort, mais il reste une pilule amère : avec la réglementation restreignant la propriété privée, les propriétaires de parcs font essentiellement don de l’infrastructure à l’État.

"C'est le plus grand défi... Nous réfléchissons à la manière dont nous allons parvenir à un accord avec le gouvernement pour gérer cela pour le bien du pays", a déclaré Aaron Gallo, directeur immobilier d'American Industries, dont les multiples sociétés industrielles mexicaines les parcs s'adressent à des clients étrangers comme le fabricant de jouets danois Lego.

American Industries construit actuellement une ligne de 12 kilomètres (7,5 milles) d'une valeur de 12 millions de dollars. Gallo a déclaré que de tels investissements signifient qu'ils ont triplé les coûts énergétiques pour les clients au cours des dernières années, compliqués par la longueur des processus d'autorisation.

"C'est très bureaucratique, cela nous ralentit", a déclaré Gallo. "Mais il n'y a pas d'autre option."

Ce problème met en évidence les failles dans la tentative du président Andres Manuel Lopez Obrador de concentrer le pouvoir dans la société publique d'énergie, CFE, qui, selon les critiques, est inapte à soutenir l'importante opportunité de croissance du Mexique.

Bien que l'aide du secteur privé puisse contribuer à renforcer la sécurité énergétique du Mexique à court terme, il en faudra beaucoup plus pour répondre à la vague de nouvelle demande, a déclaré David Gantz, chercheur sur le commerce entre les États-Unis et le Mexique au Baker Institute.

"Le Mexique serait très bien placé pour tirer parti du Nearshoring s'il n'avait pas un tel problème énergétique", a-t-il déclaré.

CFE n'a pas répondu à une demande de commentaires.

L'approche du Mexique à l'égard de son réseau électrique en pleine expansion contraste avec celle de ses pairs à croissance rapide, qui ont tendance soit à encourager les entrepreneurs privés en énergie, soit à avoir des sociétés de services publics aux poches profondes.

L'année dernière, les investissements du CFE ont chuté à 35,3 milliards de pesos (2 milliards de dollars), soit 0,15 % du PIB, une fraction de l'investissement prévu par son rival chinois dans le secteur manufacturier, soit 0,9 % du PIB, selon une analyse de Reuters.

Parallèlement, CFE a construit un peu moins de 150 km de lignes de transport l'année dernière, soit plus de 10 fois moins par 100 000 km carrés qu'au Brésil, où Electrobras a déclaré avoir ajouté 8 679 km au réseau.

"Nous avions besoin de beaucoup plus", a déclaré Arguelles de l'AMPIP, soulignant que la majeure partie du budget de la CFE a été consacrée à la production d'électricité plutôt qu'aux infrastructures de distribution et de transport.